2020年国内外牛磺酸市场竞争策略研究及市场前景分析预测
牛磺酸化学名为2-氨基乙磺酸，是一种无臭、微酸味的白色针状晶体或粉末，是一种含硫非蛋白类氨基酸，是人体类最重要的氨基酸之一。需求刚性、添加微量，下游成本不敏感是这个行业另一个特点。行业格局较好，目前全球牛磺酸产业集中在中国，只有4家企业涉足其中，永安药业产能全球最大，是行业的机动生产商和价格主导者。
牛磺酸在人和动物胆汁中与胆酸结合，以结合形式存在。而在脑、卵巢、心脏、肝、乳汁、松果、垂体、视网膜、肾上腺等组织中，以游离形式存在。牛磺酸不参与体内蛋白的生物合成，但它却与胱氨酸、半胱氨酸的代谢密切相关。由于人体合成牛磺酸的半胱氨酸亚硫酸羧酶（CSAD）活性较低，主要依靠摄取食物中的牛磺酸来满足机体需要。
主要生产工艺：环氧乙烷法工艺以环氧乙烷（占原料成本的40%以上）、硫酸和亚硫酸氢钠为主要原料，经过加成、中和、结晶等反应最终合成为牛磺酸成品。按照工艺，生产1吨牛磺酸产品需消耗0.5吨环氧乙烷。
乙醇胺法和环氧乙烷法工艺的区别
项目 | 环氧乙烷法工艺 | 乙醇胺法工艺 |
生产成本 | 原料成本约占60% | 原料成本约占85% |
产品收率 | 收率超过80%以上 | 收率在65%左右 |
生产周期 | 30小时 | 52小时 |
产能 | 一条生产线可产5000t/a | 一条生产线产800t/a |
生产效率 | 自动化程度高，人均生产50t/a | 自动化程度低，人均生产15t/a |
环保成本 | 结晶母液闭路循环，无废液排出，产生的废渣主要成份为硫酸钠，经再次加工可作工业原料出售，实现清洁化生产 | 废物排放量较大 |
牛磺酸是人体内具有多种生理功能的氨基酸，在人体内起重要作用。能促进婴幼儿大脑发育及对钙、脂肪和纤维素的吸收。能维持婴幼儿视网膜生理机能，保持和增强视力。能调节神经传导系统。能在人体内脂质和磷质代谢中及对心脏、肝脏、内分泌机能中起重要的生理和药理作用。能促进体内代谢，增强体质，解除疲劳。
下游主要应用领域：牛磺酸这些独特生理、药理功能决定了它在食品添加剂和营养保健品、医药行业以及宠物食品及饲料行业具有广泛的应用领域和市场。根据相关研究报告，牛磺酸用量在饮料行业约占45%、宠物食品行业约占30%、保健食品领域约占14%、饲料行业约占8%，药品及其他领域用量相对较小。
食品添加剂和营养保健品是牛磺酸最重要的下游应用领域。牛磺酸是人体内具有多种生理功能的氨基酸，在人体内起重要作用。与其他氨基酸最大不同之处在于，牛磺酸并不直接参与合成蛋白质而是游离于细胞外。所以，牛磺酸具有排除体内毒素、提高细胞膜稳定性、调节神经传递质的产生以及细胞间的钙含量等作用。作为一种优良的膳食添加剂，牛磺酸广泛应用于食品和饮料行业中。目前在西方发达国家使用牛磺酸的保健产品超1,000种。美国、日本等国99%的牛磺酸用于食品添加剂，并规定在婴幼儿食品中必须添加牛磺酸。
宠物食品及饲料行业是牛磺酸的重要应用领域。由于猫体内不具备合成牛磺酸的功能，如果食物中缺乏牛磺酸，或其体内合成牛磺酸障碍造成血液中牛磺酸含量降低，都会影响视网膜细胞的功能。导致视网膜退化而失明。为了维持正常的视觉功能，保持视力，就需要足够的牛磺酸。
自然界中，猫通过食物链老鼠、鱼长期摄取其营养后合成牛磺酸，但家养宠物猫的自然进食受到限制，只有在猫的宠物食品中添加牛磺酸，才能保证猫眼的夜视功能完好。随着饲料限抗的要求提升，牛磺酸在饲料产业的需求有可能会大幅度提升。我国世界最大的饲料生产国。长期以来，在饲料生产过程中过度使用抗生素已经导致耐药菌的严重污染，日益成为公共健康的重大威胁。全球多个国家已经出台相应政策，限制或禁止在饲料领域使用抗生素。我国国家卫计委等14个部门联合制定了《遏制细菌耐药性国家行动计划（2016-2020）》，强调加强对抗菌药物的管理，应对细菌耐药带来的风险挑战。牛磺酸具有提高机体免疫力的功能，已经逐步在饲料添加剂中使用，随着全球禁用抗生素政策的深化，牛磺酸作为健康的氨基酸，其对抗生素的替代预期使得该行业具有极大的发展空间。
在医药应用领域，牛磺酸也有广泛应用。牛磺酸可以保护淋巴细胞并可促进其增殖、产生抗体的作用，可以促进巨噬细胞产生白细胞介素-1,增强中性粒细胞的吞噬杀菌功能，可以提高人体的非特异性免疫功能。
2018年中国牛磺酸的下游应用领域规模比重分析
数据统计：中金企信国际咨询
牛磺酸的功能汇总
序号 | 功能 | 功能说明 |
1 | 促进婴幼儿脑组织和智力发育 | 牛磺酸在脑内的含量丰富、分布广泛，能明显促进神经系统的生长发育和细胞增殖、分化，且呈剂量依赖性，在脑神经细胞发育过程中起重要作用。研究表明：如果牛磺酸补充不足，将会使幼儿生长发育缓慢、智力发育迟缓。牛磺酸与幼儿、胎儿的中枢神经及视网膜等的发育有密切的关系。 |
2 | 提高神经传导和视觉机能 | 猫以及夜行猫头鹰之所以要捕食老鼠，其主要原因是老鼠体内含有丰富的牛磺酸，多食可保持其锐利的视觉。婴幼儿如果缺乏牛磺酸，会发生视网膜功能紊乱。 |
3 | 防止心血管病 | 牛磺酸在循环系统中可抑制血小板凝集，降低血脂，保持人体正常血压和防止动脉硬化。对心肌细胞有保护作用，可抗心律失常；对降低血液中胆固醇含量有特殊疗效。 |
4 | 影响脂类的吸收 | 肝脏中牛磺酸的作用是与胆汁酸结合形成牛磺胆酸，牛磺胆酸对消化道中脂类的吸收是必需的。牛磺胆酸能增加脂质和胆固醇的溶解性，解除胆汁阻塞，降低某些游离胆汁酸的细胞毒性，抑制胆固醇结石的形成，增加胆汁流量等。 |
5 | 善内分泌状态，增强人体免疫 | 牛磺酸能促进垂体激素分泌，活化胰腺功能，从而改善机体内分泌系统的状态，对机体代谢形成有益的调节，并具有促进有机体免疫力的增强和抗疲劳的作用。 |
6 | 影响糖代谢 | 牛磺酸可与胰岛素受体结合，促进细胞摄取和利用葡萄糖，加速糖酵解，降低血糖浓度。研究表明，牛磺酸具有一定的降血糖作用，且不依赖于增加胰岛素的释放。 |
7 | 抑制白内障的发生发展 | 牛磺酸具有调节晶体渗透压和抗氧化等重要作用，在白内障发生发展过程中，晶状体中山梨酸含量增加，晶体渗透压增加，而作为调节渗透压的重要物质牛磺酸浓度则明显降低，抗氧化作用减弱，晶体中的蛋白质发生过度氧化，从而引起或加重白内障的发生。补充牛磺酸可抑制白内障的发生发展。 |
8 | 改善记忆的功能 | 在牛磺酸与脑发育关系的动物实验研究中发现，牛磺酸可促进大白鼠的学习与记忆能力。补充适量牛磺酸不仅可以提高学习记忆速度，而且还可以提高学习记忆的准确性，并且对神经系统的抗衰老也有一定作用。 |
9 | 维持正常生殖功能 | 正常的生殖功能需要用牛磺酸来维持。有资料证实，猫饲料中牛磺酸含量低于0.101%时，其生殖功能不良率增高，幼仔存活率下降。含0.105%以上时，才能维持正常的生殖功能。 |
10 | 其他功能 | 牛磺酸还具有防治缺铁性贫血有明显效果，促进肠道对铁的吸收、增加红细胞膜的稳定性；牛磺酸还是人体肠道内双歧菌的促生因子，优化肠道内细菌群结构；能够促进急性肝炎恢复正常；对四氯化碳中毒有保护作用，并能抑制由此所引起的血清谷丙转氨酶的升高。对肾毒性有保护作用，还具有抗氧化、延缓衰老等作用。 |
产品供给分析：牛磺酸的工业化生产始于日本，由于缺乏产业竞争力，目前只有Taisho的装置维持生产，产量大约2000-3000吨。
20世纪90年代后期，国内的牛磺酸实现产业化，早期的牛磺酸生产基本都是乙醇胺法。进入21世纪后，国内一度有七八家企业涉足其间。随着环保趋严和技术升级，不少企业均已停产或转产。
2017年部分因为环保综合整治，部分因为行业有产能退出，牛磺酸的价格步入上行通道。站在目前的时点，由于牛磺酸可以提高人体的非特异性免疫功能，在目前海外新冠肺炎肆虐的背景下，需求放量。同时，短期行业没有新进入者，存量产能因为地理位置、环保综合治理水平等原因还存在生变的可能，预计牛磺酸产品价格基本见底，存在回升可能。
据中金企信国际咨询公布的《2020-2026年中国牛磺酸市场竞争策略及投资可行性研究报告》统计数据显示：2008年中国牛磺酸产量为33800吨，则当年全球牛磺酸需求量约为39000吨。2018年全球牛磺酸需求量约为6万吨。2008-2018年全球牛磺酸需求复合增速约为4.4%。全球牛磺酸产能主要分布在中国，日本少量，国内还有远大富驰、江苏远洋和江阴华昌等厂家。
2018年中国牛磺酸主要生产企业产品供给及产能现状分析
厂家 | 产能（万吨/年） | 年产量（万吨） | 地点 |
永安药业 | 5.8 | 3 | 湖北潜江 |
远大医药 | 2.5 | 1.8 | 湖北黄石 |
江苏远洋 | 0.5 | 0.4 | 江苏常熟 |
江阴华昌 | 1 | 0.8 | 江苏江阴 |
日本企业 | 少量 | 少量 | 日本 |
合计 | 9.8 | 6 | - |
数据统计：中金企信国际咨询
2019年牛磺酸Taurine总规模在11亿元左右，预计2026年达到15亿元，年复合增速达到4.5%。全球牛磺酸主要生产商不到10家，主要是日本Taisho Pharmaceutical和Honjo Chemical，中国永安药业、江苏远洋药业股份有限公司、远大医药、江阴华昌食品添加剂有限公司和山东方明药业集团等。