2020年液压件行业应用领域及竞争策略分析
液压件是液压泵、液压马达、液压缸、液压阀、增压器等一切用于液压系统的元件。液压产品应用领域广泛，随着产品技术与生产工艺的逐步成熟，液压产品适用领域不断拓宽，全球液压工业已进入相对稳定、成熟阶段。
全球液压件市场规模大约在 300-400 亿美元左右。液压产品广泛应用于航空航天、舰船、环保装备、新能源装备、机床与工具、重型机械、工程建筑机械、农业机械、汽车等装备制造业各领域。高端产品依赖进口，进口替代迫在眉睫。虽然我国液压件行业发展迅速，但是大多数液压件生产、企业规模小、自主创新能力不足，大部分液压产品处于价值链中低端。液压件下游行业众多，工程机械需求量最大。由于液压技术的众多优点，20 世纪中期以来，从民用到国防，从一般传动到精密控制，液压都得到了广泛的应用。液压件行业的主要下游包括国防工业、冶金工业、工程机械、汽车工业等，随着液压技术使用领域和设备越来越宽、越来越多，液压传动的程度已成为衡量一个国家工业水平的重要标志之一。 在众多下游行业中，工程机械行业占据着举足轻重的位置，对液压件的需求量最大。挖掘机对液压件要求最高，使用的均是国外进口的高端液压件，核心液压件的采购成本约为 19 万元，达到整机成本的 35%。与此形成鲜明对比的是，装载机对液压件要求较低，因此使用的均是国产液压件，而这些液压件的采购成本约为 14000 元，仅占整机成本的 6%。 国内液压产业格局大而不强，中高端液压产品长期依赖进口，国内优质企业面临良好机遇。我国液压技术起步较晚，技术积累相对薄弱，国内外企业在液压元件技术积累与制造经验方面存在一定差距，客观上造成了国内中高端液压元件长期以来依赖进口的局面。据中金企信国际咨询公布的《2020-2026年中国液压件市场竞争力分析及投资战略预测研发报告》统计数据显示：2016年我国液压行业进口金额约15.5亿美元，以2016年末即期汇率折算约合人民币108亿元，进出口逆差约70亿元，进口液压产品占国内液压市场规模的20%左右。中高端液压件运用领域广泛，拥有超过100亿元市场空间以及产品高附件值、高毛利率的特征，对于国内优质液压元件企业意味着广阔的增量市场与良好的成长机遇。机床行业逐步回暖，液压件未来需求有望稳定增长。机床行业是液压系统在工业机械方面应用最多、需求量较大的领域，参照2016年国内液压市场规模进行测算，机床行业液压需求规模预计超过30亿元。2017年以来，国内机床行业持续复苏，全年金切机床累计产量达到64.3万台，同比增长6.8%，成形机床累计产量30.6万台，同比增长1.7%，我们认为机床行业逐步复苏，同时伴随着未来机床的自动化、智能化升级，液压件的需求有望稳定增长。2018年，全球液压行业市场规模达到299亿欧元。从全球范围内来看，中国液压市场需求增长最快，市场地位显著提升。从成本构成来看：泵阀的成本在挖掘机所有零部件中仅次于发动机，合计占挖掘机总成本的约14%，是油缸的近乎3倍（占总成本约5%） 液压行业的市场规模与一国经济总量和工业化水平高度相关，美国、中国、德国、日本、意大利分别为液压产品全球前五大消费国。作为全球第二大经济体和第一大制造业国家，我国液压行业市场规模占全球的28%，仅略低于美国的34%，远高于日本（6.00%）和德国（5.58%）等发达国家。 政策持续发力，液压行业国产替代步伐有望加速。国家相继发布《液压气动密封行业“十三五”发展规划》、《智能制造发展规划》和《中国制造 2025》，核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础等工业基础能力薄弱，是制约我国制造业创新发展和质量提升的症结所在。其中《液压气动密封行业“十三五”发展规划》明确指出，十三五期间，我国液压销售额年均增长不低于 6%，到 2020 年达到 669 亿元，60%以上高端液压元件及系统实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解。
从总体来看，液压件行业的下游为装备制造业，涉及机床行业、工程机械、冶金机械、航空航天、工程车辆、石油机械、矿山机械、化工机械、塑料机械、农业机械等众多行业，因此液压件行业景气度受下游单一行业变化的影响较小，但与国家宏观经济发展状况的相关度较高，同时受国家对装备制造业以及液压件行业相关政策的影响。国务院出台一系列政策支持和鼓励装备制造业的发展，带动了液压件行业的快速增长。