羟丙基甲基纤维素市场价格走势及产业链深度分析

羟丙基甲基纤维素市场价格走势及产业链深度分析

    羟丙基甲基纤维素（HPMC）也称为羟丙甲纤维素、纤维素羟丙基甲基醚，是以天然高分子材料纤维素为原料，在碱性田间下经专门醚化而制得的。由于羟丙基甲基纤维素安全无毒，广泛应用于建材、食品、纺织、油脂、合成树脂、涂料、石油化工、陶瓷、造纸、皮革、医药、化妆品、器窑、农业、烟草等领域。

（1）进口价格方面：根据调研资料：2011-2014年间，中国进口羟丙基甲基纤维素价格处于下降态势。主要是由于美国、德国、英国、瑞典、比利时、日本、台湾等国家的羟丙基甲基纤维素行业逐渐进入成熟期，其产品供给充足。在全球经济不景气态势下，这些国家对羟丙基甲基纤维素的消费能力（或需求）逐渐下降或饱和，市场竞争程度加深，产品售价下降。

从2015年开始世界发达经济体增速继续回升，特别是进入2016年来，全球经济活动继续巩固。在美国最新批准税收政策的影响下，2017年以来全球GDP出增长3.7%，美国、西欧、日本、中国、印度以及南非部分国家对羟丙基甲基纤维素的需求增加。随着羟丙基甲基纤维素原材料价格的不断上升，市场对高端羟丙基甲基纤维素需求的增加，导致羟丙基甲基纤维素市场售价不断上升。

2011-2017年中国进口羟丙基甲基纤维素价格现状分析

数据来源：中金企信国际咨询

（2）出口价格方面：市场调研资料显示，2011-2016年间，中国羟丙基甲基纤维素市场售价一直处于下降态势。主要原因是：①近几年，中国宏观经济处于低位运行态势，下游建材、医药、食品对羟丙基甲基纤维素的需求疲软；②国内羟丙基甲基纤维素产业尚处于快速发展初期阶段，行业各方面发展尚不完善，中低端产品供给过剩，高端产品供给不足，本土企业市场竞争能力不足，产品售价较低；③近几年随着国内外市场消费能力的减弱，国产羟丙基甲基纤维素库存量较大。在国家侧改革、去产能、调结构等政策的大力实施下，国内羟丙基甲基纤维素行业进入产业调整和升级重要时期，行业整合将进一步加快，两极分化将进一步加剧，市场低价竞争较为激烈。

进入2017年来，随着中国经济的快速回升，整个产业整合速度加快，企业优胜劣汰趋势明显。据中金企信国际咨询公布的《2020-2026年中国羟丙基甲基纤维素市场发展战略及投资前景预测咨询报告》统计数据显示：其优势生产企业将逐渐占领市场，产品质量不断提高，整体运行态势向好。随着下游市场对羟丙基甲基纤维素需求不断回升，居民消费水平、消费理念的不断提升，对高质量的羟丙基甲基纤维素需求增强，导致羟丙基甲基纤维素市场售价快速上升。

2011-2017年中国出口羟丙基甲基纤维素价格现状分析

数据来源：中金企信国际咨询

2019下半年-2020年初，由于新型冠状病毒的影响，羟丙基甲基纤维素产品进出口价格处于都下降态势。

（3）国内羟丙基甲基纤维素市场价格特点：目前，从国外进口的中、低端羟丙基甲基纤维素价格较国内市场高出1-2倍，高端产品价格甚至高出3-5倍，其市场平均售价约为47189.95元/吨。根据HPMC按用途重点分为：建筑级、医药级、食品级以及石油化工（PVC领域）。其各领域价格现状为：

2017年中国羟丙基甲基纤维素主要应用领域销量及售价分析

数据来源：中金企信国际咨询

进入2018年，受国家环保政策影响，主要原材料价格大幅上涨，使羟丙基甲基纤维素产品成本上升，但产品销售价格上涨幅度小于成本上涨幅度，国内羟丙基甲基纤维素生产企业整体毛利率有所下降。

2011-2017年中国羟丙基甲基纤维素价格走势分析

数据来源：中金企信国际咨询

4羟丙基甲基纤维素未来价格走势预测：专家表示：未来3-5年，随着国内外新型冠状病毒的逐步控制，以及羟丙基甲基纤维素行业整合、升级的相继完成，劣势企业相继被淘汰，优势羟丙基甲基纤维素企业逐渐占据主导市场，整个羟丙基甲基纤维素行业进入快速发展中后期，其产品质量不断提升，市场售价回升。

同时，随着全球经济的持续回暖，国内外建材、食品、医药、石化、涂料、纺织、日化等行业对羟丙基甲基纤维素的需求增加，加速对中高端产品的需求。由于中、高端羟丙基甲基纤维素售价较高，将导致整个羟丙基甲基纤维素市场售价提高。中国主要消费领域分析：

①建筑行业：建筑行业是HPMC 产品最大的消费领域，主要用于嵌封、表面涂敷、粘贴瓷砖和添加在水泥砂浆中。尤其是在水泥砂浆中掺入少量HPMC 可起到增粘、保水、缓凝和引气等效果，明显提高水泥砂浆、灰浆、粘结剂等的粘结性能、抗冻耐热性、抗拉伸和剪切强度，从而改善建筑材料的施工性能，提高施工质量和机械化施工的效率。此外，在商品混凝土的生产和运输过程中，HPMC 是重要的缓凝剂，对增强商品混凝土的流变性和保水性起着关键作用。目前HPMC 是建筑行业中最主要使用的纤维素醚类产品。近几年来，虽然我国对商品房市场采取严格的调控措施对建筑业造成了一定的影响，但房地产市场仍保持稳健的增长趋势。

随着对城市环境保护的日益重视，国家发改委、商务部、住建部等相关部门颁布实施了一系列有关商品混凝土使用的规定。目前全国已有超过300 个城市出台了使用干混砂浆（商品混凝土）的相关政策，随着干混砂浆的快速推广，HPMC 的市场需求也将迅速增长。在“十三五”规划中，推广使用新型建筑材料（包括新型墙体材料、保温绝热材料、建筑防水材料、建筑装饰装修材料等四大类基础材料）仍是国家产业倡导的发展方向，未来HPMC 产品仍有很大的市场发展空间，其产品售价处于有利态势，上升态势明显。

 ②医药辅料行业：非离子型纤维素醚作为药用辅料被广泛地应用于制药行业，主要做增稠剂、分散剂、乳化剂和成膜剂等。在片剂药品上用于软硬植物胶囊、薄膜包衣、粘合剂，还可用于混悬剂、眼用制剂、缓控释剂骨架等。由于医药级纤维素醚对产品的纯度和粘度等指标要求极为严格，因此生产工艺相对复杂、洗涤纯化程序较多，生产环境要求高，与其他级别纤维素醚产品相比产成品收集率低、生产成本高，产品附加值较高。目前，国外药用辅料占整个药品制剂产值的10%-20%，由于我国药用辅料起步较晚，整体水平较低，因此国内药用辅料在整个药品中占比较低，约2%-3%左右。药用辅料还用于化学药品制剂、中成药和生物生化制品等制剂产品。

医药级纤维素醚产业符合国家产业政策发展方向，国家鼓励和发展医药级纤维素醚。根据科技部、财政部和国家税务总局联合发布《高新技术企业认定管理办法》，国家重点支持生产纤维素衍生物及缓控释口服制剂等特殊药用辅料高新技术企业。以及国务院常务会议审议通过的“重大新药创制”科技重大专项（以下简称新药专项）实施方案，新型药用辅料开发的关键技术被列入研究课题，重点开展缓控释材料、快速崩解材料和速释材料等药用辅料研究。医药级纤维素醚可被用作缓释包衣材料，被用于延缓药物释放效率、延长药物作用时间，符合国家产业政策支持的发展方向。故HPMC医药级2017年产销量较2016年净增1000多吨，增幅达25%，医药级醚规模得到爆发式发展。随着我国生产技术水平的不断提高，原先需要大量进口的高端医药级HPMC逐步被国产取代，并且已经走出国门，2017年医药级HPMC出口量达4600多吨，达到产量的约30%。

但是随着国家药监总局提出的同类药品一致性评价的实施意见，目前对于国产药用辅料处于市场开发期的不利，原因是一致性评价大部分为仿制药，仿制药在评价过程中要按照原研配方进行评价，导致大部分药企要寻找其药品原始配方及辅料进行一致性评价，这是目前医药级纤维素醚市场开发的制约点，其羟丙基甲基纤维素产品售价短期内变化不大。

③涂料等其他行业：非离子纤维素醚在乳胶涂料和水溶性树脂涂料中作成膜剂、增稠剂、乳化剂和稳定剂等，使涂膜具有良好的耐磨性、均涂性和粘附性，并改善表面张力和酸碱度稳定性，以及对金属颜色料的相容性，据统计2010-2017年期间，中国涂料总产量为451.1万吨、913.9万吨、1,053.81万吨、1083.09万吨、1407.28万吨和1338.98万吨。虽然受房地产调控的影响，但随着人们环保意识的增强，涂料行业将采用纤维素醚等环保型添加剂取代以往的化学类添加剂。国内羟丙基甲基纤维素部分生产厂家目前在耐酶性、粘度稳定性、相容性、外观纯度等方面都有较大幅度的提高，有的已接近国际先进水平，其产品售价将不断提高。

（3）环保影响因素：环保问题是整个化工行业比较棘手的难点问题，也是制约我国羟丙基甲基纤维素发展的瓶颈。羟丙基甲基纤维素生产过程中面临投资大、处理费用高昂、运行效果差、三废问题等不利因素。近3年，由于受国家环保形式和工业园区规范达标管理要求，造成羟丙基甲基纤维素原材料供给紧张和涨价，致使纤羟丙基甲基纤维素生产成本持续地不断上升。

进入2018年以来，国家已采取强制措施，新一轮中央督察组巡视，环保垂直管理，异地执法，环保执法力度逐步加强，处罚力度前所未有，并且随着新环保税法的实施，势必对羟丙基甲基纤维素行业的影响日益显现。随着国家实行新旧动能转换的实施，对羟丙基甲基纤维素生产企业安全、环保、质量、节能、职业卫生健康、自动化水平均设置了巨大门槛，将增加羟丙基甲基纤维素生产企业的环保管理费用和生产成本，造成羟丙基甲基纤维素价格提升。