2021年中国正丙醇市场供需平衡度分析及下游应用领域市场份额占比

正丙醇是一种用途比较广泛的化工产品，目前被广泛应用于涂料、油漆、胶黏剂、化妆品、塑料和杀菌剂等产品，也是食品添加剂、饲料添加剂、合成香料、清洁剂、防腐剂和刹车油等多个领域的重要原料。另外，正丙醇在医药中间体领域也有非常重要的用途，还被用于新能源汽车电解液。

市场方面：目前，中国正丙醇行业产能一直稳定在13.8万吨左右，近3年年行业内没有新的产能投产，而2019年中国正丙醇消费量已经增长至19.5万吨，中国正丙醇产能规模远远无法满足中国正丙醇的市场需求，大量需要进口。

据中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国正丙醇行业市场调查及投资战略预测报告》统计数据显示：2018年我国正丙醇累计进口7.58万吨，以弥补国内市场空缺，对外依存度高达40%。其中主要来自美国（5.1W吨，占比30%），随着正丙醇进口量的增加，给中国本土生产企业造成了非常大的发展压力，同时，由于中国正丙醇价格在国内市场不具备竞争力，中国正丙醇出口规模一直非常小，出口市场难以打开更加大了中国正丙醇行业的发展难度。尤其在2015至2018年间，原产于美国的正丙醇大量对华出口，数量从2.8万吨增长至5.1万吨。2018年1至12月美国正丙醇对中国倾销的幅度高达154.07%。

产品供给方面：目前，正丙醇产能国内一直稳定在13.8W吨左右，其中主要是来自诺奥化工的10W吨。目前，2019年7.17日突然消息爆出，我国正在对美国进行正丙醇倾向审查。

2019年中国正丙醇生产企业剂工艺分析

数据统计：中金企信国际咨询

目前，中国正丙醇行业生产企业较少，且采用的生产工艺有两种，南京诺奥化工有限公司和南京荣欣化工有限公司采用的为乙烯法，长春化工（盘锦）有限公司采用的为异丙醇（2-丙醇）副产法。而美国、德国以及中国台湾地区（胜一化工）正丙醇产品各项性能指标较优；沙索、Oxea等正丙醇品牌在中国市场耕耘多年，树立了良好的品牌知名度，且进口产品由于规模化生产优势，产品价格多数时候低于国内企业。

随着正丙醇进口量的增加，给中国本土生产企业造成了非常大的发展压力，同时，由于中国正丙醇价格在国内市场不具备竞争力，中国正丙醇出口规模一直非常小，出口市场难以打开更加大了中国正丙醇行业的发展难度。

价格方面：从2019年-2020年7月，正丙醇价格快速上涨。从最初的9000元/吨上涨到现在的1.15万元/吨。目前，国内正丙醇市场需求高达20.5W吨，但产能仅仅13.5W吨，美国实行254.4%-267.4%意味着美国正丙醇价格高达3.5万吨以上。美国进口的6W吨左右将不复存在，国内缺口高达35%。

因为是技术垄断，并不像糊树脂是因为停工检修+短期需求暴增，且目前并没有新产能规划，美国35%的进口价格将达到3.4W/吨以上，正丙醇价格势必大涨，理论保守可能且长期高达3W元每吨以上，给三维工程（10W吨产能，国内产能占比），成本在7000元/吨左右，带来2.3W吨的毛利，公司产能10W吨，带来23亿的毛利，叠加母公司利润，带来将近20亿的净利润，仅仅1PE。

下游消费市场：正丙醇合同用户主要是生产企业，国内主要用于生产醋酸正丙酯的原料，该领域需求占比在65%左右。正丙醇作为溶剂作用，目前国内还没有大规模发展起来，直接用作溶剂的占比仅15%左右，而在美国正丙醇直接用作溶剂的需求占比较高。

各个国家由于化工实际发展情况的不同，对正丙醇的应用也存在较大的差别。在中国，醋酸正丙酯是正丙醇最大的消费领域，市场需求占比在65%左右，直接用作溶剂的占比仅8%左右，而在美国直接用作溶剂的需求占比较高。其次，第二位是医药中间体，预计占正丙醇总消耗量的12%。正丙醇在医药工业中用于生产红霉素、丙磺舒、丙戊酸钠、癫健安、粘合止血剂BCA、丙硫硫胺、2,5-吡啶二甲酸二丙酯等。第三位是农药中间体，约占正丙醇总消费量的10%，用来生产农药胺磺灵、菌达灭、异丙乐灵、灭草猛、磺乐灵、氟乐录等。

2018年中国大陆地区正丙醇下游需求规模比重分析

数据统计：中金企信国际咨询

（1）正丙醇相关产品-丙酸：丙酸是重要的精细化工和基本化工原料，广泛应用于食品、饲料、橡胶、塑料、油漆、徐料、香料、医药、农药、印刷等领域。

在广泛使用的三大防腐剂苯甲酸、丙酸、山梨酸中，丙酸是世界上公认的最经济实惠、安全有效的食用性防腐剂。丙酸可有效抑制霉菌、杆菌，且对人畜基本无害，被广泛应用于谷物、饲料和食品的防腐保鲜中。

另外，丙酸也是重要的精细化工原料。用丙酸可制取有机化工原料及中间体丙酸酐、丙酰氯、α-氯丙酸、2,2-二氯丙酸和α-溴丙酸等。

全球丙酸生产能力约为43万吨/年，年产量为35万吨左右，美国和德国是丙酸生产大国，其产量约占全球丙酸总产量的90％以上。

中国丙酸企业目前主要有扬子巴斯夫（3万吨）和淄博隆邦化工（1万吨），总产能在4万吨左右。

消费结构为：60%用于谷物和饲料保存剂、食品保鲜剂，20%用于除草剂敌稗和禾乐灵等的原料，20%用于生产香料和香精等。

国内丙酸60%用于谷物和饲料保存剂、食品保鲜剂，20%用于除草剂敌稗和禾乐灵等的原料，20%用于生产香料和香精等。

正丙醇下游产品-醋酸正丙酯：醋酸正丙酯是涂料、油墨、清漆、香精香料及各种树脂的优良溶剂，还可用于生产粘合剂、光学膜。醋酸正丙酯已开始逐步在凹版印刷油墨中替代甲苯和丁酮。

75%的醋酸正丙酯被用于油墨、彩印；20%被用于烟包；PTA脱水占用量的5%左右。

其中宜兴市凯欣化工主要是针对电子行业，醋酸正丙酯价格较高，对市场影响不大。另外，南京乌江化工拥有2万吨/年的正丙醇，原料供给稳定，因此工厂开工平稳。

2003年南京乌江化工投产我国第一套醋酸正丙酯生产装置，年产能仅0.6万吨，在随后几年中，南京乌江化工建立其子公司南京荣欣化工，其正丙酯生产能力也不断扩大至2.5万吨。

此后，我国醋酸正丙酯装置开始进入爆发性增长阶段，至2018年底，我国醋酸正丙酯总产能达到16万吨/年。

2010-2018年，我国醋酸正丙酯总产能增速放缓，增速为12%。除去市场需求增量不明显因素外，外采原料正丙醇难度较大，也是影响醋酸正丙酯扩产速度的原因之一。

在产品生产方面，我国醋酸正丙酯生产技术水平稳定，但受制于原料供应紧缺，醋酸正丙酯装置利用率低。

正丙醇下游产品-溴丙烷：工艺1-溴丙烷由正丙醇与氢溴酸反应而得：将氢溴酸加入浓硫酸中，再加入正丙醇，加热回流0.5h。于70-75℃将生成的溴丙烷全部蒸出，然后用浓盐酸洗，再用碳酸钠中和至pH为7。用无水硫酸钠干燥，过滤，滤液蒸馏，收集69-74℃馏分，得溴丙烷。

工艺2-由正丙醇与溴化钠反应而得：将正丙醇和水；溴化钠一起加热至回流，保持69-72℃滴加硫酸，加毕，继续回流2h。蒸馏，收集68-100℃馏出液，用碳酸钠溶液洗至中性，再蒸馏，收集68-76℃馏出液即溴丙烷。另外，在红磷存在下，正丙醇与溴反应也可制备溴丙烷。

主产区在山东潍坊一带，占国内总产能的86%左右，此外华东、华南有约20家厂家，产能在500吨/年以下者居多。

溴丙烷主要用于有机合成,是农药和电子清洗剂的原料,是合成染料和香料的中间体。其中农药在溴丙烷下游消费中所占比重最大，约占国内表观消费量的75%，清洗剂和中间体各占其表观消费量的17%和8%。

正丙醇下游产品-正丙胺：以正丙醇为原料，在催化剂镍-铜-氧化铝（Ni-Cu-Al2O3）作用下，在190±10℃温度下进行反应，脱氢生成丙醛，与氨加成脱水得亚胺，通过丙醇和氨的比例控制，再加氢可得产品正丙胺。目前国内正丙胺产能18000吨。

2018年国内正丙胺表观消费量仅在7500吨左右，其9成需求集中在农药行业，其余涂料、纺织品、树脂整理剂、合成香料、饲料添加剂、石油添加剂、防腐等行业占比10%。